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“金融強(qiáng)國——福建在行動”案例展播

興業(yè)證券:助力廈門國資公司成功發(fā)行全國首單AA+專精特新科創(chuàng)債

2024年08月26日09:37 | 來源:人民網(wǎng)
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為貫徹落實中央金融工作會議精神以及福建省委金融工作會議的重要部署,全方位宣傳展示金融系統(tǒng)深入實施金融強(qiáng)省戰(zhàn)略的具體做法和典型經(jīng)驗,在中共福建省委金融委員會辦公室、人民銀行福建省分行、國家金融監(jiān)督管理總局福建監(jiān)管局、中國證監(jiān)會福建監(jiān)管局的指導(dǎo)下,人民網(wǎng)福建頻道開設(shè)“金融強(qiáng)國——福建在行動”案例征集展播活動,通過典型案例征集展播,全景式、立體化展示金融系統(tǒng)扎實做好金融“五篇大文章”,多維度、多層次地講好福建金融機(jī)構(gòu)扎實推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展的典型經(jīng)驗和生動故事。

本期展播案例:《興業(yè)證券:助力廈門國有資本運(yùn)營有限責(zé)任公司成功發(fā)行全國首單AA+專精特新科創(chuàng)債》

今年3月15日,廈門國有資本運(yùn)營有限責(zé)任公司(以下簡稱“廈門國資公司”)2024年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行專精特新科技創(chuàng)新公司債券(第一期)在上海證券交易所成功發(fā)行,本期債券發(fā)行規(guī)模5億元,期限3+2年,票面利率2.75%,由興業(yè)證券擔(dān)任牽頭主承銷商及簿記管理人,中銀證券、金圓統(tǒng)一證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。據(jù)了解,這是全國第五單、福建首單專精特新科技創(chuàng)新公司債,也是全國首單AA+專精特新科技創(chuàng)新公司債。

【案例背景】

2024年,中共廈門市委、廈門市人民政府印發(fā)《關(guān)于深入實施科技創(chuàng)新引領(lǐng)工程爭創(chuàng)國家區(qū)域科技創(chuàng)新中心的若干措施》(以下簡稱《若干措施》),要求廈門市科技創(chuàng)新工作以“開年即沖刺”的姿態(tài)搶開局、謀發(fā)展。隨著《若干措施》的正式實施,一場加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力、積蓄未來發(fā)展新勢能的接力賽按下快進(jìn)鍵。加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力離不開及時將科技創(chuàng)新成果應(yīng)用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上,改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),培育壯大新興產(chǎn)業(yè),布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè),從而進(jìn)一步完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

廈門國資公司是該市定位為股權(quán)運(yùn)作、價值管理、有序進(jìn)退、盤活資源等為核心的國有資本運(yùn)營公司。該公司堅持“投早、投小、投硬科技”的投資方向,近兩年投資項目中已有超100家企業(yè)獲得國家級專精特新、高新技術(shù)企業(yè)等榮譽(yù)資質(zhì)。在此背景之下,結(jié)合廈門國資公司業(yè)務(wù)布局、戰(zhàn)略定位,以及募集資金投資標(biāo)的等情況,本期債券分類歸屬于科技創(chuàng)新范疇,最終確定貼標(biāo)“專精特新”,進(jìn)一步聚焦“高質(zhì)量發(fā)展”熱點話題,充分實現(xiàn)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性循環(huán)。

【做法與經(jīng)驗】

本期債券募集資金5億元中,有3.5億元用于科創(chuàng)領(lǐng)域相關(guān)的基金(8只)出資,其中有1.7億元用于置換基金已投出資。經(jīng)梳理,已投部分有1.2億元用于投向“專精特新”(含歷史過往左右即一年以外的出資),投資標(biāo)的涉及國家級、省市級專精特新企業(yè)40余家。但是回歸到債券領(lǐng)域認(rèn)定,從普通公司債、科創(chuàng)債到專精特新公司債,關(guān)于出資時間要求、用途比例要求等方面,上交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)均出臺了一系列明文規(guī)定和指導(dǎo)意見,本期債券在貼標(biāo)“專精特新”過程中充滿了不確定性和挑戰(zhàn)。

廈門國有資本子公司國升基金攜國資委一同參觀追覓科技。

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廈門國有資本子公司國升基金攜國資委一同考察江蘇關(guān)懷醫(yī)療。

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回顧本期債券創(chuàng)新方案論證和交易所預(yù)溝通協(xié)調(diào)方面,興業(yè)證券發(fā)揮了不可忽略的作用。本期債券由興業(yè)證券作為牽頭主承銷商及簿記管理人,債券啟動發(fā)行之初,興業(yè)證券結(jié)合資金用途、可行性分析率先提出貼標(biāo)“專精特新”建議,通過分析市場上的“貼標(biāo)”案例,該公司與各主承銷商形成一致建議進(jìn)一步明確鎖定“專精特新”的目標(biāo),并據(jù)此開展一系列工作部署,討論各種可能性預(yù)案。

為順利實現(xiàn)貼標(biāo)目的,一方面,由廈門國資公司牽頭匯總整理本期債券“專精特新”認(rèn)定企業(yè)的出資情況和底稿資料;另一方面,興業(yè)證券項目組成員與聯(lián)席主承銷商一起想辦法、討論本次貼標(biāo)的可行性及操作性。在項目資料提交至交易所審核后,興業(yè)證券及時跟進(jìn)項目反饋情況,最終促成了備案無反饋通過的最終結(jié)果。

【成效與啟示】

廈門國資公司緊扣“股權(quán)運(yùn)作、價值管理、有序進(jìn)退、盤活資源”的核心定位,在基金投資業(yè)務(wù)上多投放于廈門市重點支持發(fā)展的戰(zhàn)略新興、科技、先進(jìn)制造、知識產(chǎn)權(quán)密集型產(chǎn)業(yè)。

本期公司債券貼標(biāo)“專精特新”,響應(yīng)廈門市政府工作要求、契合發(fā)行人戰(zhàn)略定位,具備了匯報和宣傳的亮點,能夠為發(fā)行人帶來足夠的宣傳力和更多的政策支持。其次,本期債券貼標(biāo)“專精特新”打造了一個“求實踐行”“力求創(chuàng)新”的市場典例,強(qiáng)化了發(fā)行人“支持科創(chuàng)”的戰(zhàn)略形象,“首單首批”的宣傳能夠吸引更多的投資者關(guān)注,為切實降低融資成本、拓寬融資渠道發(fā)揮更多的導(dǎo)向作用。最后,發(fā)行人著眼于科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)選擇、培育、發(fā)展和重組,而專精特新中小企業(yè)被認(rèn)為是制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ),本期債券的發(fā)行充分體現(xiàn)了發(fā)行人利用產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢,持續(xù)為福建省廈門地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級和高質(zhì)量發(fā)展助力。(文/圖 興業(yè)證券)

(責(zé)編:江葦杭、劉卿)

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