政府引導(dǎo)基金這股熱潮已經(jīng)風(fēng)靡多時(shí)。

“是投資，更是以投資為手段招商引資。”業(yè)內(nèi)人士一語(yǔ)點(diǎn)出這股熱潮刮向何處。在2023年金融資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)福建創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)上，創(chuàng)投界大咖們熱議政府引導(dǎo)基金如何賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

2023年金融資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)福建創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)。人民網(wǎng)記者 陳藍(lán)燕攝

在以“拼經(jīng)濟(jì)”為政府工作重點(diǎn)的2023年，以政府引導(dǎo)基金為代表的資本招商，儼然成了一把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新鑰匙。

新金融業(yè)態(tài)

從高科技到新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)和不確定性，這種不確定性超出單個(gè)資本和創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險(xiǎn)邊界，呼喚著新金融業(yè)態(tài)出現(xiàn)。

在2023年金融資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)福建創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)·政府投資基金專場(chǎng)，已有不少創(chuàng)投人士關(guān)注到高科技產(chǎn)業(yè)化的痛點(diǎn)難點(diǎn)。

會(huì)上，福建金投科創(chuàng)母基金——福建省金投金鵬創(chuàng)業(yè)投資基金正式啟動(dòng)，意在給科技創(chuàng)新“添磚加瓦”。該基金首期規(guī)模20億元，期限10年，由福建金投基金擔(dān)任管理人。

福建金投黨委委員、副總經(jīng)理王凌云表示，金鵬創(chuàng)業(yè)投資基金首期預(yù)計(jì)投資20—30支子基金，將重點(diǎn)關(guān)注新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、先進(jìn)制造和醫(yī)療健康這五大行業(yè)。

而這也意味著福建政府引導(dǎo)基金版圖再次擴(kuò)圍。據(jù)清科數(shù)據(jù)研究中心數(shù)據(jù)中心顯示，2022年，福建新設(shè)立政府引導(dǎo)基金8只，認(rèn)繳規(guī)模為360億元。

值得關(guān)注的是，地方政府引導(dǎo)投資此前已有成功案例。

如逐漸形成產(chǎn)業(yè)集群的蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，正是2017年該市成立的“蘇州基金”夯實(shí)的。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在蘇州基金所投行業(yè)中，醫(yī)療健康行業(yè)占了投資份額配置的40%。這是蘇州重點(diǎn)發(fā)展的“一號(hào)產(chǎn)業(yè)”，2022年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)2188億元，與北上廣深同列全國(guó)第一方陣。

而這正是福建金投副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理羅恩平所希冀的未來(lái)。他表示，希望以福建省級(jí)投資基金為橋梁，讓更多的實(shí)體項(xiàng)目及其上下游產(chǎn)業(yè)跟隨著基金投資落地福建，實(shí)現(xiàn)以基金引產(chǎn)業(yè)，提升福建產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

新招商模式

伴隨著千億量級(jí)母基金集群的頻現(xiàn)，“股權(quán)財(cái)政”和“資本招商”時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。

“股權(quán)財(cái)政”本質(zhì)上是以政府資金為引導(dǎo)，吸引社會(huì)資本參與投資具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的高科技產(chǎn)業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，各地越來(lái)越強(qiáng)調(diào)投資與招商的聯(lián)動(dòng)，基金的資源導(dǎo)入、價(jià)值發(fā)展功能被異常重視，多地深入踐行“資本招商”模式，將投資和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入深度融合。

政府引導(dǎo)基金開(kāi)閘，吸引不少創(chuàng)投機(jī)構(gòu)前來(lái)“筑巢”。國(guó)投創(chuàng)合基金管理有限公司副總經(jīng)理李旭介紹，在福建省投資的子基金有14支，直投+子基金底層穿透的項(xiàng)目超過(guò)120個(gè)，投資的金額超過(guò)50億元。

政府引導(dǎo)基金承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，但不代表這投資機(jī)會(huì)就好接。

與政府引導(dǎo)基金合作的GP篩選上，山東省新動(dòng)能基金管理有限公司副總經(jīng)理馬文波表示，必須是能夠拒絕投機(jī)，拒絕平庸，要追求卓越，要扶植出類拔萃的，具備長(zhǎng)遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值的企業(yè)，構(gòu)建具備強(qiáng)大生命力的產(chǎn)業(yè)鏈或者生態(tài)圈。

此外，政府引導(dǎo)基金有著明確的目標(biāo)，就是要把錢投給契合區(qū)域發(fā)展主線的重大產(chǎn)業(yè)。

湖南省財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司副總經(jīng)理曹海毅表示，主要關(guān)注兩個(gè)領(lǐng)域：一個(gè)是“大”，就是關(guān)系到省里面地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目投資金額大、周期長(zhǎng)。第二是“小”，初創(chuàng)企業(yè)早期階段，風(fēng)險(xiǎn)很大，未來(lái)發(fā)展不確定性也很大。這是政府引導(dǎo)基金應(yīng)充分發(fā)揮作用的兩個(gè)場(chǎng)所。

在助力區(qū)域內(nèi)的差異化發(fā)展方面，深創(chuàng)投副總裁蔣玉才建議，和地方政府的產(chǎn)業(yè)部門相互取得聯(lián)系，按照當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)規(guī)劃，當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，有針對(duì)性推薦投資項(xiàng)目，這樣才更有針對(duì)性的意義。

近些年來(lái)，聯(lián)合創(chuàng)投基金開(kāi)展“股權(quán)財(cái)政”和“資本招商”已經(jīng)形成了各地政府構(gòu)建區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、母基金專委會(huì)主席、前海方舟資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)靳海濤建議，政府與創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)三方合力辦大事，可以發(fā)揮能力互補(bǔ)的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)可提供技術(shù)、經(jīng)營(yíng)所長(zhǎng)和自有資金，政府能夠提供資本和相關(guān)政策環(huán)境支持，創(chuàng)投可以提供投資經(jīng)驗(yàn)，資本和投后賦能，這樣成功概率就會(huì)大大提高，發(fā)展速度就會(huì)更快。

福建省財(cái)政廳黨組成員、副廳長(zhǎng)謝隆進(jìn)表示，將充分運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，撬動(dòng)社會(huì)資本，帶動(dòng)各類資本投入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)“引金入閩”，有效支持福建省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，提升制造業(yè)綜合實(shí)力，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)、海洋經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)、文旅經(jīng)濟(jì)成為新的增長(zhǎng)極。

分享讓更多人看到